На протяжении последних недель крипторынки лихорадит: виной всему ETF биткоина и слухи вокруг него. Хотя биткоин-ETF противоречит первоначальному видению Сатоши Накамото о самостоятельном хранении и децентрализации, перспектива торговли BTC на Уолл-стрит считается одной из самых важных вех в истории цифровых активов. Спотовый биткоин ETF — это что-то вроде троянского коня. Ожидается, что эти фонды, полностью соответствующие требованиям финансового законодательства и регулируемые им, сделают биткоин более доступным, чем когда-либо прежде.
Но что же такое спотовый биткоин-ETF и каковы последствия такого резкого изменения в управлении главной мировой криптовалютой? Давайте разбираться.
Что такое биткоин-ETF
Биткоин-ETF, или биржевой фонд, — это инвестиционный фонд, который отслеживает эффективность и торгует BTC и активами, связанными с биткоинами. ETF обычно торгуются на некоторых мировых финансовых рынках, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ.
ETF рассматриваются как упрощенный метод инвестирования в различные типы активов. Например, S&P 500 — это ETF, индексирующий 500 крупнейших компаний США. Вместо того, чтобы управлять портфелем из 500 различных акций, инвесторы могут просто вложить свои средства в ETF, получив быстрый доступ к корзине активов.
В случае с биткоинами существует два основных типа биткоин-ETF: спотовые биткоин-ETF и фьючерсные биткоин-ETF.
Спотовый биткоин-ETF
Как следует из названия, спотовый биткоин-ETF отслеживает и торгует ценой BTC. Целью проекта является ознакомление инвесторов с колебаниями цен на крупнейшую в мире цифровую валюту без дополнительных головных болей, связанных с покупкой и хранением биткоинов.
Учреждение, предоставляющее фонд, владеет базовым активом и отслеживает его цену в режиме реального времени, а также предоставляет своим инвесторам возможность торговать криптоактивом, как если бы они торговали обычными акциями.
Биткоин-фьючерсы ETF
ETF на фьючерсы на биткоины работают немного по-другому. Вместо того, чтобы хранить биткоин, они полагаются на фьючерсные контракты на BTC, в которых инвесторы спекулируют на будущей цене криптоактива.
Это позволяет трейдерам снизить риски, добавляя кредитное плечо к своим позициям, умножая свои прибыли и убытки. Самое главное, что фьючерсные контракты на биткоины не обеспечены базовыми активами.
Зачем нужен биткоин-ETF?
Несмотря на то, что биткоин существует уже более десяти лет, большинство людей по-прежнему считают криптовалюту крайне нестабильным и небезопасным классом активов. Учитывая историю цен BTC, их трудно винить.
Максимальный курс BTC за всю историю был достигнут в 2021 на фоне слухов о возможном ETH
Помимо резких колебаний цен, многие инвесторы по-прежнему находят технологию блокчейн сложной и пугающей. Разочарованные сложностью самостоятельного хранения и постоянной опасностью взлома, мошенничества и эксплойтов криптовалюты, традиционные рынки отошли от биткоинов подальше.
ETF дают инвесторам чувство безопасности. Трагические истории о халатности и потерянных биткоинах уже много лет отпугивают потенциальных инвесторов. Однако у биткоин-ETF есть уровень защиты, гарантирующий, что ваши инвестиции не останутся в заблокированном, недоступном кошельке.
Крупные финансовые учреждения, такие как BlackRock, Fidelity или Valkyrie, управляют биткоин-фондами. Эти гиганты несут ответственность за хранение биткоинов, обеспечивая при этом фонд, который отражает цену BTC в режиме реального времени.
Наличие доверенных финансовых организаций, предоставляющих спотовые биткоин-ETF, снижает эти риски и ответственность. Управляющие фонды возьмут на себя полную ответственность за сами активы, а это означает, что среднестатистическому инвестору не придется беспокоиться об управлении закрытыми ключами, проблемах кибербезопасности и крахе криптовалютных бирж.
Что спотовый биткоин-ETF значит для крипторынка
11 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила биткоин-ETF. Как это повлияет на рынок?
- Увеличится доступность. Спотовый биткоин-ETF облегчит традиционным инвесторам доступ к BTC. Крупные игроки наконец-то могут инвестировать в рынок криптовалют, не беспокоясь о сложностях и опасностях самостоятельного хранения.
- Появится нормативная ясность. Утверждение спотового биткоин-ETF обеспечит более строгий нормативный надзор за криптоактивом. Это дает инвесторам большую прозрачность и безопасность.
- Репутация криптовалюты улучшится. Давайте будем честными: у криптовалюты плохая репутация. Спотовый биткоин-ETF, одобренный SEC, даст отрасли столь необходимый импульс доверия в глазах широкой общественности.
- Снизится волатильность. Привлечение большего капитала и ликвидности на рынок биткоинов может помочь стабилизировать цены на криптовалюту в долгосрочной перспективе.
Будет ли биткоин расти?
Криптоэнтузиасты полагают, что одобрение биткоин-ETF знаменует начало бычьего рынка беспрецедентного масштаба: биткоин-ETF будет способствовать притоку триллионов долларов в криптопространство.
Хотя это возможно, важно помнить, что на рынке криптовалют ничего нельзя гарантировать. Тот факт, что традиционные инвесторы смогут инвестировать в BTC через ETF, не означает, что они действительно будут это делать. Более того, большая часть покупательского давления со стороны запуска биткойн-ETF уже произошла. Ведущие финансовые учреждения, такие как BlackRock и Valkyrie, уже накопили большие объемы биткоинов в рамках подготовки к запуску своего фонда.
Кроме того, одобрение биткоин-ETF потенциально открывает двери для других спотовых крипто-ETF для торговли альткоинами.
Утверждение спотового биткойн-ETF — одно из крупнейших событий в истории криптовалют. Важно понимать серьезность решения и его влияние на всю криптовалютную индустрию. А что нас ждет дальше — покажет время.
