Один из главных недостатков криптовалют, из-за которого многие до сих пор относятся к ним с негативом - высокая волатильность. Чисто психологически это понятно: сложно вкладываться в актив, характеристикой которого является большое колебание курса. Возможно, именно поэтому стейблкоины стали понятнее и популярнее для многих инвесторов - ведь их стоимость привязана к курсу “обычных”, то есть фиатных, валют. В этой статье более подробно разберем, что представляют из себя стейблоины, как их использовать и где покупать.
- Что такое стейблкоины?
- Подкрепленные фиатом стейблкоины
- Подкрепленные залогом стейблкоины
- Алгоритмические стейблоины
- В чем различия между видами стейблкоинов?
- Самые популярные стейблкоины
- Где купить стейблкоины
- Стейблкоины: стоит ли вкладываться?
Что такое стейблкоины?
Стейблкоины - это общее название для группы криптовалют, курс которых привязан к фиатному активу - например, доллару США. По сути это нечто среднее между криптой и фиатными деньгами: с одной стороны блокчейн и децентрализация, с другой - стабильность и понятность.
Стейблкоины можно условно разделить на три вида по типу обеспечения.
Подкрепленные фиатом стейблкоины
Самый известный - USDC, выпускаемый компанией Circle на базе разных блокчейнов. Каждый USDC подкреплен фиатным долларом, который лежит на одном из банковских счетов компании. То же самое касается других подобных монет - USDT, TUSD, и похожих. Каждый из этих стейблкоинов можно обменять 1 к 1 и получить “настоящие” доллары на свой счет.
Подкрепленные залогом стейблкоины
В качестве примера рассмотрим DAI - этот коин может быть выпущен только при предоставлении залога в систему в виде криптовалюты. При этом нужно учитывать параметры минимального залога. Например, чтобы выпустить 100 DAI, нужно внести в залог минимум $145 в ETH - соответственно, параметр минимального залога составляет 145%. Если стоимость залога падает ниже определенного уровня, то система автоматически ликвидирует вашу позицию для подкрепления тех DAI, которые вы выпустили. Внесенный залог вы можете забрать в любой момент - если вернете DAI и заплатите небольшую комиссию, разумеется.
Весь механизм работы осуществляется через dApp Oasis, однако можно купить DAI на бирже, не внося залог.
Алгоритмические стейблоины
Наименее популярный вид стейблкоинов. Для примера рассмотрим UST на базе Terra. Для выпуска новых UST нужно сжечь токены LUNA - именно сжечь, а не внести залог, потому что цена UST не подкреплена залогом в криптовалюте, а регулируется алгоритмами при помощи смарт-контрактов.
Но как стейблкоины остаются привязанными к курсу доллара?
Система урегулирования цен у разных стейблкоинов разная. В случае с USDC, USDT и подобными монетами стоимость регулируется наличием бирж, которые готовы выдавать за каждый токен по 1$ США - Coinbase, Bitfinex, Circle. До тех пор, пока существуют биржи, цена будет держаться максимально близко к соотношению 1 к 1.
Система DAI и подобных залоговых коинов построена таким образом, что при отклонении цены от уровня в 1$ протокол стимулирует пользователей выпускать новые DAI и холдить уже существующие или забрать залог и сжигать токены - в зависимости от того, в какую сторону отклонился курс.
Что касается алгоритмических коинов - они ничем не подкреплены, но и они не печатаются из воздуха. Например, Terra UST, как уже говорили, можно получить только через сжигание токена LUNA. Но это работает и в обратную сторону: сжигание UST принесет вам LUNA. Если проще, то большую часть работы по регулировке стейблкоинов выполняют сами пользователи, а протокол лишь запускает нужные механизмы для мотивации пользователей, чтобы стимулировать действия, которые в итоге приведут к корректировке курса.
В чем различия между видами стейблкоинов?
Обеспеченные фиатом и лицензированные коины полностью централизированы и могут быть заморожены через смарт-контракт - даже если они находятся на вашем кошельке. Получается, что при использовании централизованных коинов вас ждут такие же риски, как с фиатными валютами в банках.
В отличие от них, децентрализованные стейблкоины вроде DAI, UST, FEI или sUSD нельзя заморозить и у них нет единого владельца, который может их контролировать.
Централизованные стейблкоины в основном используются на различных биржах для фиксирования прибыли или ожидания удачной точки входа. Для использования вне биржи - на IMM маркетах, платформах и фарм-проектах - лучше использовать децентрализованные коины.
Самые популярные стейблкоины
На апрель 2022 года пятерка лидеров выглядит так:
- Tether (USDT) с капитализацией $82,85 млрд.
- USD Coin (USDC) с капитализацией $49,79 млрд.
- TerraUSD (UST) с капитализацией $17,79 млрд.
- Binance USD (BUSD) с капитализацией $17,41 млрд.
- Dai (DAI) с капитализацией $8,71 млрд.
Где купить стейблкоины
Вариантов, где купить стейблкоины, в 2022 просто масса:
- Централизованные криптовалютные биржи (CEX) - Binance, Coinbase, FTX, Kraken, Bitfinex и другие.
- Децентрализованные криптовалютные биржи (DEX) - Uniswap, PancakeSwap и другие.
- Peer-to-peer (P2P) площадки - Cryptolocator, Binance P2P, LocalBitcoins, LocalCryptos, Paxful и др. Выбрать лучший вариант помогут агрегаторы, например, Monetory.
- Обменные пункты - 365Cash, NetEx24, WmExpress. Как и с P2P площадками, лучше мониторить агрегаторы, например, BestChange.
- Электронные платежные системы - PayPal, WebMoney, Payeer и др.
- Крипто-кошельки со встроенной покупкой - Atomic Wallet, Trust Wallet, Blockchain.com.
- Брокеры, банки и финтех.
- Telegram-боты.
У каждого свои плюсы, минусы и подводные камни. Из-за политической ситуации в мире некоторые удобные варианты, вроде CEX с Binance во главе, для россиян доступны ограниченно. Для большинства отпадают и крипто-кошельки со встроенными покупками - в связи с прекращением поддержки карт российских банков.
Проверяйте данные, не доверяйте малознакомым платформам, ищите отзывы и тестируйте на малых суммах перед большой транзакцией - так у вас будет гораздо меньше шансов нарваться на мошенников, которых в индустрии запредельное количество.
Стейблкоины: стоит ли вкладываться?
Стейблкоины - хороший инструмент для защиты ваших денег от инфляции. Токены, курс которых привязан к фиатной валюте, позволяют сохранить накопленное или даже немного увеличить капитал. Кроме того, это надежное средство обмена и действенный способ обхода искусственных ограничений - ваши деньги всегда с вами, и никакие запреты на вывоз валюты или межбанковские переводы их не касаются, что в 2022 году крайне актуально.
