Стейкинг криптовалют - это способ получения пассивного дохода от ваших криптоактивов. Зачем оставлять крипту лежать без дела в вашем кошельке, если можно получить прибыль без всякого труда? В настоящее время в стейкинге находится почти 10% цифровых активов, а в некоторых экосистемах, таких как BNB Chain, доля стейкинга составляет 96,8%. Давайте разберем, что из себя представляет стейкинг криптовалюты, в чем его преимущества и риски, и как можно на нем заработать.
- Что такое стейкинг криптовалют?
- Преимущества стейкинга криптовалют
- Риски стейкинга криптовалюты
- Рыночный риск
- Блокировка и периоды ожидания
- Риск контрагента
- Риск хранения
- Затраты валидатора
- Потеря или кража
- Централизованные платформы для стейкинга
- Заключение
Что такое стейкинг криптовалют?
Стейкинг криптовалюты представляет собой блокировку криптовалютных активов для обеспечения безопасности, целостности и эффективности блокчейна. Это похоже на концепцию получения процентов на сберегательном счете, но при стейкинге вы получаете вознаграждение за помощь в защите сети блокчейна.
Важно понимать, как работает блокчейн, чтобы понять, как работает стейкинг. Блокчейн — это децентрализованный гроссбух, в котором записываются и хранятся транзакции. Он состоит из серии блоков, содержащих запись нескольких транзакций. Чтобы новый блок был добавлен в цепочку, он должен быть проверен участниками сети, известными как валидаторы.
Валидаторы играют решающую роль в безопасности сети блокчейн. Они несут ответственность за обеспечение целостности сети, проверяя транзакции и предотвращая мошенничество с использованием своих долей. В обмен на свои услуги валидаторы получают вознаграждение в виде части транзакционных издержек или вновь выпущенных токенов.
Чтобы участвовать в стейкинге, вы должны иметь минимально необходимое количество определенной криптовалюты и запустить ноду в сети. Нода — это часть программного обеспечения, которая взаимодействует с другими узлами в сети для проверки транзакций и добавления новых блоков в цепочку. Чем больше токенов вы отправляете в стейкинг, тем больше у вас влияния в сети и тем больше вознаграждений вы можете заработать.
Существуют различные типы стейкинга, в том числе Proof-of-Stake (PoS) и делегированный PoS (DPoS). В системе PoS сеть выбирает валидаторов в зависимости от количества криптовалюты, которую они держат и делают ставки. Чем больше вы стейкайте, тем выше вероятность того, что вы будете выбраны для проверки нового блока. В системе DPoS валидаторы избираются сообществом и представляют интересы заинтересованных сторон.
Преимущества стейкинга криптовалют
- Стейкинг криптовалюты — наиболее простой способ получать профит от уже имеющихся криптоактивов. В отличие от других инвестиционных стратегий, вам просто нужно внести депозит и заблокировать свою криптовалюту на основе соглашения о стейкинге. Даже если у вас недостаточно криптовалюты для работы в качестве одиночного игрока, вы можете присоединиться к пулам ставок и по-прежнему получать долю вознаграждений за стейкинг.
- Вам не нужно покупать дорогое оборудование для майнинга.
- Вы помогаете поддерживать безопасность и эффективность вашего любимого блокчейна.
- При ликвидном стейкинге вы даже сможете разблокировать свои активы для других действий DeFi.
Риски стейкинга криптовалюты
Несмотря на то, что стейкинг предлагает хорошую прибыль от криптовалютных активов и позволяет вам участвовать в защите вашего любимого блокчейна, он сопряжен с некоторыми рисками, о которых вы должны знать, блокируя свои криптовалюты на любой платформе.
Рыночный риск
Возможно, самый значительный риск, о котором вы должны знать при стейкинге криптовалюты, — это потенциальное отрицательное движение цены криптовалюты, которую вы застейкали. Предположим, вы застейкали 1 ETH 5 января 2022 года, когда он был оценен примерно в $3500, с годовой процентной доходностью 12%. Если бы период стейкинга составлял один год, вы сняли бы свою долю 5 января 2023 года по средней цене $1200 долларов. Даже с учетом заработанной доходности вы теряете большую часть активов.
Несколько факторов увеличивают рыночной риск стейкинга, в том числе:
- Волатильность — стоимость криптовалюты очень изменчива и может резко колебаться в течение коротких периодов времени. Это означает, что стоимость стейкинговой криптовалюты может значительно упасть в течение периода стейкинга.
- Конкуренция — по мере того, как все больше людей начинают стейкать определенную криптовалюту, конкуренция возрастает, что приводит к уменьшению вознаграждения, получаемого за каждую ставку.
- Регулирование — изменения в государственном регулировании также могут повлиять на рыночный риск при стейкинге криптовалюты. Например, в январе 2022 года на рынке криптовалют произошел обвал, когда Центральный банк России предложил запретить криптовалюту.
Блокировка и периоды ожидания
Большинство существующих платформ для стейкинга имеют периоды блокировки, во время которых ваша криптовалюта заблокирована и недоступна для использования или снятия. Если вы решите вывести свои средства до истечения времени, вам, возможно, придется ждать почти три недели, пока ваши активы будут разблокированы.
Предположим, вам срочно нужна ваша доля. Нет быстрого способа достать ее из стейкинга — остается только ждать. Таким образом, вы должны учитывать период блокировки и свои потребности в застейканной крипте.
Риск контрагента
В криптовалютном стейкинге есть несколько потенциальных источников риска контрагента, при которых другая сторона в финансовой операции может не выполнить свои обязательства.
Первым источником контрагентского риска является криптобиржа или платформа, на которой вы размещаете свою криптовалюту. Если биржа или платформа не сможет должным образом защитить ваши активы или станет неплатежеспособной, вы можете потерять свою криптовалюту. Чтобы снизить этот риск, важно выбрать авторитетную биржу или платформу с хорошей репутацией в области безопасности и финансовой стабильности. Как минимум стоит убедиться, что децентрализованные платформы прошли аудит смарт-контрактов и что у централизованных платформ есть подтверждение резервов.
Второй источник контрагентского риска — это узел валидатора, которому вы решили делегировать свою криптовалюту. Если узел ведет себя или пытается вести себя нечестно, нарушая правила протокола, это может привести к тому, что ваша поставленная криптовалюта будет сокращена (т. е. часть вашей застейканной криптовалюты будет конфискована). Чтобы снизить этот риск, важно тщательно изучить узлы валидатора, которым вы планируете делегировать полномочия, и убедиться, что они имеют хорошую репутацию в сообществе и безупречный послужной список.
Наконец, существует также риск того, что сама сеть может выйти из строя или быть скомпрометирована, что может привести к потере вашей доли. Это неотъемлемый риск любой децентрализованной сети, и нет способа его уменьшить. Единственный вариант — диверсифицировать стейкинг по нескольким сетям и узлам валидатора.
Риск хранения
Риск хранения относится к потере доступа к цифровым активам или контроля над ними из-за сбоя или неспособности стороннего хранителя. Это может быть вызвано следующим:
- Хакеры взламывают системы безопасности хранителя и крадут активы.
- Биржа выходит из бизнеса или становится неплатежеспособной, как в случае краха FTX.
- Биржа теряет закрытые ключи или не может должным образом защитить активы.
Один из способов снизить кастодиальный риск — использовать одиночное размещение вместо того, чтобы делегировать вашу криптовалюту валидаторному узлу или пулу ставок, чтобы делать ставки от вашего имени. В одиночном стейкинге вы сохраняете контроль над своими активами, в то время как в других вариантах вы доверяете свои активы третьей стороне. Независимо от вашего решения, вы должны хранить свои закрытые ключи в безопасности, чтобы не допустить их раскрытия посторонним лицам или их потери.
При централизованном стейкинге криптоплатформа управляет вашей ставкой. Вы можете потерять свою долю из-за взлома, неэффективного управления фондом или неплатежеспособности. Поэтому вам следует выбрать платформу, которая может возместить сумму вашего стейкинга в случае любого из вышеперечисленных событий.
Затраты валидатора
Вы должны учитывать затраты на валидацию, особенно если вы планируете стать сольным стейкером или валидатором: затраты валидатора могут превысить вознаграждение. Основные расходы связаны со счетами за электроэнергию — помните, что вы будете использовать узел 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, а за отсутствие в сети получите штраф.
Кроме того, вам может потребоваться приобрести внешние жесткие диски, чтобы обеспечить достаточно места для хранения соло-стейкинга. Это, несомненно, увеличит общую стоимость работы узла. Поэтому затраты на валидатор могут быть критическими, если у вас ограниченный бюджет или ваша прибыль от стейкинга невелика.
Потеря или кража
Даже без учета алгоритмического сбоя LUNA и UST от Terra, а также краха FTX, Celsius и Voyager, убытки от крипто-взломов достигли $2,8 млрд в 2022 году, причем они происходили как в централизованных, так и в децентрализованных сетях.
Даже если вы избегаете использования платформ DeFi из-за боязни взлома, всегда остается вероятность того, что ваши закрытые ключи будут утеряны. Например, Люк Дашжр, один из первых разработчиков Bitcoin Core, потерял колоссальные 216,9 BTC (в настоящее время их стоимость составляет около $3,6 млн) в результате онлайн-атаки 1 января 2023 года. Поэтому важно хранить свои закрытые ключи безопасно и в автономном режиме.
Централизованные платформы для стейкинга
Централизованные платформы предлагают пользователям простой и удобный способ начать стейкинг криптовалют. Кроме того, они также предлагают несколько вариантов размещения активов, когда централизованная платформа управляет средствами для вас в обмен на комиссию. Давайте разберем три популярные централизованные платформы для стейкинга.
Coinbase
Вы можете зарабатывать до 6,12% годовых за стейкинг на Coinbase. Нужно только зарегистрироваться и купить предпочтительный актив для ставок и стандартного вознаграждения. Чтобы получить доход, вы ставите ETH или блокируете активы в доступном доходе DeFi и соглашаетесь с условиями размещения.
Ставки доходности устанавливаются протоколами DeFi — Coinbase передает вам доход после вычета комиссии в размере от 25% до 35%, в зависимости от протокола. Также важно отметить, что некоторые криптовалюты, такие как Algorand (ALGO), получают вознаграждение за счет инфляции или вознаграждения сообщества при стейкинге. По сути, вновь выпущенные токены включаются в блокчейн по курсу, установленному протоколом Algorand, и распределяются между держателями в качестве вознаграждения.
Binance DeFi
Вы можете зарабатывать до 5,39% годовых на своей криптовалюте с помощью стейкинга Binance DeFi. Как и Coinbase, Binance действует от вашего имени в выбранных протоколах DeFi, получает и распределяет сгенерированные вознаграждения и помогает вам участвовать в стекинге одним щелчком мыши.
Чтобы снизить некоторые риски стейкинга криптовалюты, Binance предусмотрел некоторые меры защиты:
- Binance берет на себя все штрафы за сокращение, а это означает, что вы получите то же количество активов, что и вложили, в конце периода ставок.
- Вам не нужно передавать активы делегатам и пулам ставок или делать ставки вручную — Binance делает все от вашего имени.
- Binance предлагает простую функцию стейкинга одним щелчком мыши для более чем 100 активов. Кроме того, вы можете заблокировать, разблокировать или реинвестировать свои вознаграждения с минимальными техническими требованиями.
Kraken
Благодаря стейкингу на Kraken вы можете зарабатывать до 24% годовых на свои криптоактивы. Среди криптовалют, доступных для стейкинга на Kraken: ETH, DOT, ADA, SOL, ATOM, FLOW, KAVA, ALGO и другие. Что нужно сделать:
- Приобрести активы для стейкинга: купите или пополните свой счет Kraken любыми активами, доступными для стейкинга.
- Выбрать актив для стейкинга: выберите криптовалюту, доступную на вашем спотовом счете.
- Получать вознаграждения два раза в неделю за застейканные токены, хотя график распределения может меняться в зависимости от криптовалюты.
Заключение
Стейкинг криптовалюты предлагает пользователям способ заставить свою криптовалюту работать и получать прибыль от своих криптовалютных активов, сохраняя при этом право собственности на них. Есть много способов поставить криптовалюту; от централизованных бирж до индивидуальных ставок и даже ликвидных ставок через пул ставок LSD. Тем не менее, стекинг криптовалют сопряжен с рядом рисков, таких как рыночный риск, периоды блокировки и ожидания, риск контрагента, риск хранения и расходы валидатора. Таким образом, важно тщательно изучить и понять конкретный процесс стейкинга, прежде чем в нем участвовать, и крайне важно убедиться, что платформа для стейкинга или валидатор являются надежными и безопасными.
